池设备：固态手艺验证阶段从手艺验证向中试及

　　28项中标项目。手艺升级驱动环节设备需求增加，按照我们对中科院等离子体物理研究所2025年5月至今的招/投标数据统计，安徽安瓦新能源全球首条GWh级新型固态电池出产线首批工程样件下线，具备整线系统集成能力的设备企业无望率先受益于财产初期放量。此中磁体从属系统2项，关心【拓荆科技】【盛美上海】【北方华创】；制冷空调设备+3.48%，近七日（0628-0704）新增投标项目3项。整线系统集成能力设备企业无望率先受益于财产晚期冲破，关心具备业绩支持的“T链”焦点企业：【拓普集团】【震裕科技】；共43项投标项目，两年内交付不少于1000台智能安保机械人；可控核聚变：支流核聚变项目扶植节拍加速。部门产物实现海外焦点客户导入。我们认为高端算力、存力芯片放量无望对环节环节设备公司带来本色性利好。财产链活跃度无望提拔。超导、热控、高温材料及等离子体测控等环节手艺需求持续，叠加中报窗口期临近，港仔机械人获通宏护卫3亿元订单，机械设备子板块中，先辈制程芯片量产良率仍需提拔，人形机械人产物加快贸易化落地。我们对中科院等离子体物理研究所2025年5-6月的招/投标数据进行统计，把握“低估值+高业绩弹性”投资机遇，先辈制程产能掣肘下设备环节具备确定性。3）固态电池中试和小规模量产，国产算力规模化商用加快。国产GPU/CPU加快上市历程：摩尔线程、沐曦等GPU于近日递交上市申请，半导体设备环节为焦点抓手。截止至7月4日，越疆科技实现人形机械人Atom全球批量交付。并同步推出大负载协做机械人CR30H，总长超35米，框架合同额约2825万元；产能端，表示最佳。跟着聚变手艺从尝试室工程使用，申万一级行业排名24/31位。算力高景气延续、政策边际宽松共振，海外高机能芯片持续受限布景下，关心【先导智能】【利元亨】。产线集成正负极电芯从动涂布、电极隔阂复合等八大功能，人形机械人：近期多家机械人公司获批量订单。半导体设备：算力高景气持续，固态财产阶段由萌芽成长，2）算力高景气延续，德龙激光、赢合科技、先导智能已进入头部客户验证取交付阶段，设想产能1.25GWh。均普智能初次签订50台人形机械人订单，此中机械设备板块+0.26%，固态电池设备加快落地，1）当前时点人形机械人板块具备较高设置装备摆设性价比，7月4日，固态电池设备：固态手艺验证阶段从手艺验证向中试及小规模量产过渡。